罢工点 Gold: High-Grade Silver and Gold in the Golden Triangle

2021年1月6日

资源: 埃里克·韦特灵(Erik Wetterling)“无头骑士” for 街头报告   01/04/2021

埃里克·韦特林(Erik Wetterling)“无头骑士” provides his investment thesis for 罢工点 Gold.

罢工点 Gold

在本文中,我将解释我为何拥有 罢工点 Gold Inc. (SKP:TSX.V; STKXF:OTCQB) 以及为什么我很高兴让公司成为被动的横幅赞助商。

My Case For 罢工点 Gold in Short:


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  1. 著名的金三角的两个半高级金银项目
    1. 在两个项目中均确认了高档金和银
    2. 威洛比项目历史钻探亮点:
      1. 北区:5.5 m处金53.21克/吨金和银211.08克/吨
      2. 北区:3.0 m范围内的金20.08克/吨金和银1,250.83克/吨
      3. 北区:3.5 m上的120.30 g / t金和2,434.84 g / t银
      4. 威尔比地区:12.66克/吨金和59.34克/吨银超过12.0 m
      5. 威尔比区:11.70 m上的金7.62 g / t金和1.43 g / t Ag
      6. 威尔基区:3.7 m上方金14.46克/吨金和银31.93克/吨
    3. 波特项目的极高品位(595-868 g / t Ag)的银资源为12.7 Moz
  2. 在Ascot Resources和Skeena Resources(潜在的未来买家)的支持下
  3. 在育空地区拥有22个物业以启动

底线:

大约3500万加元(合每股0.19美元),您将获得约500万加元现金,两个半高级旗舰项目,这些项目具有已确认的高品位黄金和白银end赋,而Porter项目已经拥有银矿资源,具有富矿等级。这意味着骨头上已经有肉了,Strikepoint将具有黄金和白银的贝塔值。我认为这很重要,因为我讨厌在贵金属牛市中最终没有黄金或白银的想法。两者都位于最热门,最一级的司法管辖区之一的事实正在锦上添花。话虽如此,这当然是公司的主要吸引力所在。考虑到这座山的两边都具有历史悠久的开采经验,很明显在Porter有勘探潜力,如果该公司能够将Willoughby的高品位矿井连接起来,那么该项目将变得非常令人兴奋。最后,该公司在育空地区拥有庞大的早期项目组合,可以出售给合资企业’或在充满希望的炽热贵金属市场上工作。

I see 罢工点 has having some margin of safety due to already having confirmed silver resources and confirmed high-grade mineralization at both of the company’s flagship projects. If further success is made at one or both projects then there is obviously some serious upside potential from this valuation level. Having two larger companies invested in Strikepoint is a good kicker because a) Votes of confidence and b) Natural acquirers in case 罢工点 hits it big.

With a very impressive pipeline of projects it means that 罢工点 will have their hands full and not be forced to go out and acquire new projects in a potentially very hot market when valuations might be “stretched.”在这方面,我向肖恩·坤昆(Shawn Khunkhun)敬重,因为他非常务实(在经济低迷时期以便宜的价格收购了一些项目)并具有前瞻性(在牛市的狂热阶段之前就给公司加载了一些项目)。

肉和土豆

1.世界一流的司法管辖区:

罢工点’这两个旗舰项目位于加拿大不列颠哥伦比亚省著名的金三角区。正如我们所说的,这是一个拥有大量矿山的地区,有多个矿山正在运行。我个人现在对司法管辖区比较挑剔,因此我确实更喜欢投资于第一级司法管辖区,因为a)我希望能够保留公司发现的一切,并且b)我希望大型公司能够轻松地收购(承担风险)和管辖风险显然是长期投资的重要因素。

 

… As you can see in the slide above there are many players involved in this area and that includes Newmont, Hochschild and Newcrest. This signals that majors are indeed interested in mining operations in this area, which is very good. It is also worth pointing out that Ascot Resources and Skeena Resources, who both own a stake in 罢工点, have projects nearby. This means that there should be potential for synergies if 罢工点 finds something material, which obviously would hike up the implied value in terms of a takeover.

2.价值创造的艺术

下一张幻灯片证明了精通业务的Shawn Khunkhun和Strikepoint的表现:

 

……在金属领域的短期低迷时期,该公司一直在以美元计价的项目进行收购。这表明人们深知自己的工作是为股东创造尽可能多的价值。如果今天进行收购,收购成本将高得多。前瞻性,战略性思维是一个人希望在一个人的管家中看到的特质’s capital.

3.旗舰项目

Both of 罢工点’的旗舰项目彼此接近,也靠近Ascot Resources’的总理矿山和红山项目:

…如前所述,这从战略和战术角度都受益,因为它通过成为卫星矿床的潜力以及将来被购买的可能性而增加了项目的隐含价值。此外,从战术角度来看,它有助于使更多的人在该地区工作。

3.1威洛比

威洛比似乎位于“right place”因为目前的目标靠近重要的地层标志“与大多数主要存款有关” as per:

正如您将在下面的幻灯片中看到的那样,在多个区域中有一些非常好的历史截距触及了高档金和银,而百万美元的问题是这些区域中的某些区域最终是否会被连接起来:

以下是9月新闻发布的标题为“STRIKEPOINT金矿更新2020年西北BC金矿和银矿勘探计划“:

威洛比金银矿

威洛比金银矿的2020年勘探计划的主要目标是提高高品位的连续性,并测试先前钻探和地表采样中遇到的广泛分布的金和银矿化区域。地面勘探于2020年7月29日开始,钻探于2020年8月10日开始。该矿产位于Cambria Icefield的东侧,在Ascot Resources拥有的高级红山金矿以东7公里处。

该矿床由早侏罗纪年龄的角闪石-长石斑岩侵入的上三叠世斯图尼尼岩石和下侏罗纪的黑泽尔顿火山和沉积岩构成,类似于并可能与红山的戈德斯利德侵入岩组共生。与侵入有关的矿化带包括黄铁矿强矿化,较少的黄铁矿,闪锌矿,方铅矿,黄铜矿和原生金。迄今为止,已经确定了八个金和银矿化带,该矿化带趋势一直延续到十年/泰顿资源’ Del Norte Property.

目前已经完成了广泛的地表采样,目标是收集了262个地表样品,以新暴露的高品位矿化为目标,目前所有检测方法都在进行中。此外,到2020年到目前为止,已经在七个孔中完成了1,700多米的钻探,所有孔都已提交测定。

3.2搬运工项目

第二个旗舰项目是“Porter Project,”它包含两个过去生产的高档银矿和一个历史资源:

与威洛比类似,这里的百万美元问题是,是否已经在山的相对两侧开采了这些矿脉。 Rainey将证明是有联系的。以下内容摘自先前提到的内容 新闻发布 :

波特银物业

在高档Porter Silver矿区,2020年勘探季节的重点将是在该矿区连接生产两重过去的高档银矿:Silverado(西北)和Prosperity / Porter Idaho(东南)矿相距2,000米,位于雷尼山(Mount Rainey)的对面,俯瞰不列颠哥伦比亚省的斯图尔特(Stewart)镇。即将开展的工作将包括探索在历史资源和过往生产地区之外已经发现的新矿脉。近年来,Silverado冰川已大幅退缩,并计划在新近暴露的地区进行勘探。在该物业的较陡峭地区,将聘请经验丰富的登山人员和攀登地质学家来采样新的照片。已经计划在斯图尔特的基础上进行钻探计划,以瞄准先前通过历史性的停止,钻探,地表采样以及StrikePoint最近的勘探计划所报告的高级银矿脉。

3.3育空地区投资组合

罢工点 also have a few other aces up their sleeve in the form of a very large portfolio of projects located in the Yukon Territory, Canada:

…我认为这些都不反映在公司的当前估值中,我认为当市场再次升温时它们最终可能会带来积极的惊喜。换句话说,我认为当牛市再次真正醒来时,这些项目将有需求,并且在适当的时候,Strikepoint可能能够出售,合资和/或从事这些项目。我的意思是想象一个场景,其中金,银和矿工终于火了。当这种情况发生时,Strikepoint将坐在育空地区的投资组合上,该投资组合足够大,多家公司可以在它们之间分拆。

拿大量 冥王星计划 例如(最宽处23公里)。这个区域有多个灵魂数字很高的区域:

…或者 金奥利项目 (注意比例):

……再次,我认为育空的投资组合没有体现在当前估值中,肖恩和团队将在适当时机通过创造价值来回报股东。在汹涌的金牛市的第一等级司法管辖区拥有大量大型项目(带有明显的金色烟雾),这是无与伦比的。仅仅因为市场忘记了StrikePoint内在价值的这一方面,’并不意味着您也必须这样做。话虽如此,但鉴于公司的价值,解锁之前可能需要花费一些时间’的企业价值大约为2300万美元,我认为这对长期持有者来说非常有意义。

底线

在StrikePoint Gold中,您将拥有一支专注的团队,他们在为股东创造价值方面非常聪明,我知道Shawn和他的团队将尽其所能使所有股东满意。如果我不得不选择StrikePoint的几个方面来提出,则是:a)两个旗舰项目都已经确认拥有可降低风险的高级黄金和白银,b)StrikePoint通过其历史白银资源拥有beta,c)就将已经确认的矿化区联系起来而言,两个旗舰项目的勘探潜力是显而易见的。d)育空地区投资组合中的隐性价值可能会在一天之内释放; e)两个旗舰项目都与大型公司持有的其他开发资产相邻在第1级司法管辖区中。

要考虑的其他事项:

  • 由Ascot Resources,Skeena Resources和Eric Sprott支持
  • 靠近上述较大的公司
  • 一区的卫星沉积潜力
    • 降低达到临界质量的门槛
    • 增加获利的可能性
  • Crescat Capital (Quinton Hennigh) has given 罢工点 thumbs up which goes a long way in my book

最后我会说,即使我不’不一定要看到StrikePoint的第1层勘探潜力,这一信念被风险降低的项目(而不是基层勘探阶段),接近大型项目并处于最佳管辖区之一的组合所抵消。换句话说,我认为“even”该社区的卫星存款最终可能在金银多头中物有所值。特别是,如果汤姆·卡普兰(Tom Kaplan)的理论是正确的,那就是在第一层司法管辖区运营的公司将来可能最终会变成泡沫中的泡沫。它’我们也很高兴知道该公司已经在册上有高档白银,这意味着该公司至少在没有任何白银的情况下最终没有机会获胜。此外,通过与肖恩交谈,我感觉到他希望StrikePoint在2021年的钻头上具有很高的侵略性。

As always there are no guarantees of success but only good or bad risk/reward. Personally I think the risk/reward in 罢工点 is very good mostly thanks to the company’s (Shawn’s)能够以便宜的价格购买大量项目,为牛市中最激动人心的阶段做准备。因此,我拥有公司的股份。我不知道威洛比会带来什么结果,但我不知道’我的案例基于任何单个(规模较小的)演习活动,而就成功而言,现在并没有多少价值。

最后,像往常一样下定决心,不要’不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里(分散您的赌注)。

即将到来的催化剂

  • 钻探结果

一些助教

令人回味的食物...

最好的祝福,

埃里克·韦特林(Erik Wetterling)“无头骑士”

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注意: 这不是投资建议。我不是地质学家,也不是采矿工程师。本文是推测性的,我不能保证100%的准确性。初级矿工可能非常动荡且冒险。我已经在公开市场上购买了StrikePoint Gold的股票,并且参加了最新的私募。我可以在任何时间买卖股票。撰写本文时,没有任何人向我付款,但是该公司是无头骑士的被动横幅赞助商。因此,您应该假设我有偏见,因此请务必一如既往地进行自己的尽职调查并下定决心。

 

披露:
1)Erik Wetterling和“无头骑士”披露内容已在上面列出。
2) The following companies mentioned in this article are billboard sponsors of 街头报告: 罢工点 Gold. Click 这里 对于 important disclosures about sponsor fees.
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