对于新兴市场,请超越金砖四国和超越EEM

由TheSizemore信

我从来都不是 iShares MSCI 新兴市场s ETF (脑电图) 因为我认为它是历史上最差名的基金之一。

这是一个很棒的ETF,只要您正在寻找拥有 已经出现.

直到最近的再平衡,该基金中代表人数最多的两个国家是韩国和台湾。尽管两只老虎的生活水平可与西欧相提并论,但它们在ETF的持有量中分别位居第二和第四。 两个最大的个人持股 仍然是韩国的 三星 (SNLF) 和台湾的 台积电 (TSM)。毫无疑问,伟大的公司几乎没有“新兴市场”的股票。

作为欧洲联盟自豪成员的捷克共和国和波兰也参加了EEM,直到最近,以色列也成为了世界上技术最先进的国家之一。

因此,我将重复我对EEM的主要抱怨,它是一种不辜负它作为“新兴市场”投资选择的ETF。

那么巴西,俄罗斯,印度和中国的金砖四国经济又如何呢?是否有针对金砖四国的基金,例如 SPDR S&P BRIC 40 (比克) 更好的选择?

只是勉强。暂时让我们忽略的是,金砖四国在过去几年中表现糟糕,并再次将重点放在投资组合持有上。首先,俄罗斯不是一个“新兴市场”。由于石油和天然气生产转移到美国,这是一个面临最终人口减少的石油国家,并且失去了经济影响力。因此,对于任何寻求长期增长的人来说,四分之一的金砖四国不应投资。尽管中国,印度和巴西都有自己的卖点,但这三个国家绝不构成整个新兴市场领域。

这使我进入了一个ETF,它解决了这一主要缺点,即 EG超越BRICs ETF的股票 (BBRC),该指数被索引为FTSE Beyond BRICs指数。 ETF在墨西哥,印度尼西亚,土耳其和南非等较先进的新兴市场经济体中占75%的权重,在尼日利亚,肯尼亚和越南等新兴经济体中占25%的权重。

值得注意的是,该指数不包括金砖四国以及韩国和台湾。这是一站式商店,适合大多数投资者很少或没有投资的国家/地区。

那么,我们如何使该ETF发挥作用?

BBRC和其他一些创新型新兴市场ETF的经理Emerging Global Advisors使用各类新兴市场ETF创建了一些模型投资组合(请参阅第21页, 他们的报告)。有多种方法可以实现此目的,但我建议遵循以下内容:

  1. Ditch 脑电图或您可能拥有的追踪MSCI新兴市场指数的任何共同基金。
  2. 将投资于新兴市场的投资组合中的40%投资到我最喜欢的长期新兴市场ETF持股,即 EG Shares 新兴市场 Consumer ETF (经济).
  3. 分别投资30%到追踪BRIC和“超越BRIC”的新兴市场ETF,例如BIK和BBRC。
  4. 至少每年重新平衡一次。

这些权重不必特别精确,并且根据市场条件或估值,您有很大的空间可以高估或低估任何这些ETF。关键是要使人们广泛接触真正的潜在宏观趋势(新兴市场消费者的崛起),并避免将风险敞口限制在少数几个已经大量出现的国家中。

Sizemore Capital是长期的ECON。

CFA的Charles Lewis Sizemore是投资公司Sizemore Capital Management的首席投资官。 点击这里 接受他的 免费的8部分投资系列,不仅会向您显示哪些行业将飙升,而且还将向您展示哪些股票将提供最高的回报。系列从11月5日开始,包括他的2014年宏观趋势利润报告的免费副本.

这篇文章首先出现在Sizemore Insights上 对于新兴市场,请超越金砖四国和超越EEM

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