相对强度指数

西尔文·沃沃特(Sylvain Vervoort) –在本文中,我将讨论相对强度指标,该指标用作显示早期价格反转的领先指标。我们还将研究动态的超买和超卖水平的创建以及小型M和W模式的使用,从而导致短期价格反转。

相对强度指数(RSI)是一种流行的动量振荡器。动量是指变化的速度。振荡器意味着RSI的值在两个值(此处为0和100)之间振荡。 RSI由J.Welles Wilder于1978年推出。 RSI衡量在给定时间段内,收盘价比前一个价格条高的价格条与收盘价比前一个价格条低的价格条之间的关系。

最初,Wilder在每日图表上使用的是14天;这仍然是当今标准和使用最广泛的价值。 RSI是一个领先指标,在价格图表上显示价格之前,其顶部和底部将在RSI中可见。

标准的14周期RSI使顶部超过70(称为超买区域);当底部跌至30以下时,称为超卖区域。许多新的顶部和底部在价格图表上显示之前就已经在RSI中出现。但是,持续的上升或下降趋势将使RSI保持在超买或超卖区域。RSI指标可以用作打开或关闭头寸的决策过程的一部分。价格和RSI之间的背离信号是交易确认,最好与其他技术买入或卖出信号一起使用。另一方面,RSI继续在超买或超卖区域内移动,可以在出现其他卖出信号时帮助您保持未平仓头寸,从而避免了不必要的平仓。

查看振荡器的低点并将其与价格低点进行比较,您会看到3种不同的情况:

当价格和振荡指标达到更高或相等的谷底时,它们就会收敛。在没有其他迹象之前,最可能的价格走势就是上升趋势的延续。当振荡器创造一个较高的谷底而价格创造一个较低的谷底时,它们就会分开。这通常在下降趋势结束时发现,表明上升趋势逆转。当价格底线较高时,震荡器底部较低,则价格会发散。这主要是在价格修正后的价格上升趋势中发现的,表明上升趋势的延续。

查看振荡器的高点并将其与价格高点进行比较,您可以看到其他3种情况:

当价格和振荡器达到相同或更低的最高价时,它们会收敛。在没有其他迹象之前,最可能的价格走势就是下降趋势的延续。当价格最高的价格震荡指标较低时,价格就会发散。这主要是在上升趋势结束时发现的,表明下降趋势逆转。当价格最高的价格波动,而价格最高的价格波动时,则价格波动。通常在价格上涨修正后的价格下跌趋势中发现这种情况,表明下跌趋势的延续。

RSI指标底部较高而价格图表底部较低的背离表明向上反转。另一方面,价格图表顶部较高而RSI指标顶部较低的背离则指向下降趋势反转。

在上升趋势中最常见的是隐性或反向背离,RSI底部较低,价格底部较高。以前的顶部之间通常还没有分歧。向下修正显然只是先前上升趋势的中间修正。这种隐藏的发散运动指向上一个上升趋势的延续方向。您可以使用不同的转折点作为价格支撑位。

在下降趋势中最常见的是隐性或反向背离,RSI较高且价格较低。之前的底部之间几乎还没有分歧。向上修正显然只是先前下降趋势的中间修正。这种隐藏的发散运动指向上一个下降趋势的延续方向。您可以将不同的拐点用作价格阻力位。

如果您使用的时间段不是标准的14条,则标准RSI中使用的30-70固定参考水平是不利的。例如,使用30天的RSI将显示不再达到30和70的水平。

您可以通过使用可变参考级别来解决此问题。一种简单的方法是在预定义的回溯期内使用参考中位数RSI 50水平的标准偏差值。您可以在收盘价的100天回顾期内将上限标准偏差设置为50加上标准偏差的1.5倍。这样,在较大的RSI时间周期内,参考水平将以40到60的顺序接近50水平,而对于较小的周期’的参考水平进一步远离20和80水平。现在,可以更容易地在任何RSI时间段内识别超买或超卖情况。

小的M型和W型图形是在超买和超卖区域或RSI指标的50参考附近可见的短时间图形。顶部的小M形图案和底部的小W形图案提供了可靠的短期价格反转信号。最好,他们’ll向反转方向倾斜。 M形图案的第二条支脚不在第一条支脚上方移动。 W形图案的第二条支脚不在第一条支脚下方移动。 M和W模式与价格和RSI指标之间的收敛或背离无关。当出现趋同移动时,它们将更有用,因为它们在当时是至少短期反转的唯一可见指标。

RSI指标对于检测基于正常或隐性差异的价格趋势反转最有用,并且在价格变动趋同的情况下使用M和W短期形态。最好在有效的标准偏差范围内检测超买和超卖区域。此设置无疑是可以帮助您做出更好交易决策的指标之一。

关于作者

是否想了解更多并查看有关RSI使用的一些示例?您可以在我的网站上免费找到许多有关基本技术分析技术的学习资料: http://stocata.org。 Sylvain Vervoort是一位交易员和作家,定期投资于Stocks&商品杂志。