S可能会撒谎&P 500 & Gold

琼斯·琼斯& Chris Vermeulen – optionstradingsignals.com

既然伯南克先生的讲话是老新闻,金融媒体究竟在想什么?大量金融撰文人一直在期待有关QE III或QE III Lite的讨论,而这显然在本周尚未引起美联储主席的注意。杰克逊霍尔峰会的重点是如何实现长期增长,而不是讨论货币政策。

直到9月的下一次FOMC会议之前,QE III才会公开讨论,而这次会议明显延长至两天。除了延长任期和美联储主席对下半年经济增长的预测外,伯南克讲话的其余内容无非是他最近的讲话的简短提要。

伯南克(Bernanke)主席专注于美国经济时,我更倾向于监视整个池塘的行动。欧洲的价格行动正在对美国这里的金融市场产生重大影响。交易员正在监视欧洲主权债务以及国内和欧洲银行的信用违约掉期(CDS)价差。

最近,美国银行的债务互换CDS上升,这表明市场认为其债务对投资者的风险更大。尽管价格走势离2008年还很遥远&2009年的价格,目前的价格与2010年春末的调整期间所看到的相对一致。尽管目前没有理由感到恐慌,但我将密切注意这一趋势。

就目前而言,我仍然相信,由于情况极度超卖,股票市场将在未来几周内反弹。如今,到目前为止的价格走势是有意义的,因为疯狂的价格波动帮助淘汰了长期的弱手。因此,回弹反弹也将空头推至止损水平。

目前看来不太可能出现大幅下跌,但如果不可能的话,可能会重新测试近期的低点。我要提醒读者,股市崩盘通常是在超卖市场的背景下发生的。尽管发生崩溃的可能性很小,但仍然有可能,并且无论交易员在磁带的哪一侧播放,都必须在这种环境下进行严格的风险定义。

我一直在密切关注的价格图表是德国DAX。德国DAX目前是供贸易商监视欧洲情况的温度计。德国股市指数如此重要的原因是由于德国在欧元区内的财务实力。没有德国,欧元区将崩溃,欧元将陷入困境。最近德国的股票市场已经崩溃,下面的日线图说明了最近的屠杀:

我定期监控的另一个指标是市场势头。下图显示了交易在其200个周期移动平均值之上的国内股票数量。如下所示,自2009年以来,美国股市就没有出现这种“超卖”的情况。图表由Barchart.com提供。

在8月18日发布的上一篇文章中,我讨论了股票回落并以某种形式的基础形态出现的可能性。我在那篇文章中写了以下声明:

“完全有理由相信市场先生从这里开始下挫以淘汰多头。如果这种情况持续下去,则有可能创造出双底或其他基础形态,这将给活跃交易者提供另一个进入多头的切入点。”

自8月18日以来,我们已经看到了S&P 500向下推,日线图上有一个双底,这引起了交易界的极大关注。我还要提请您注意也存在的楔形图案。突破或突破这一楔形形态将成为表明市场先生短期价格走势的线索。我仍然相信,我们将看到突破,但总是有可能再次测试低点。 S的日线图&P 500指数如下所示:

从短期到中期,我相信我们将看到更高的价格和关键S的考验&P 1,220区域或可能重新测试密钥S&P 1,250的价格水平,对应于2011年3月的低点。额外的阻力将出现在1,260 – 1.270区域附近,这标志着近期头肩形态的颈线,引发了S股的下跌。&P 500.以下SPX的日线图说明了关键的阻力区域:

黄金分析
我最近的文章认为,金价正处于抛物线状态,并且可能会回调。我们已经看到了金价的大幅回落。可以肯定的是,我在看涨期权时的初期价格是200美元/盎司,但是我的服务会员能够利用期权交易,该期权交易通过使用双日历价差来捕捉基于最大风险的32%。尽管我的时间安排不准确,但GLD期权的剧烈波动使我可以向前滚动合同并进行其他调整,从而为服务带来可观的收益。

一些交易员认为,金价短期内将大幅回升,我很难相信。相反,我认为,在未来几周/几个月内,我们可能会看到金价进一步下跌。黄金日线图上开始形成一个不祥的格局,如果将其雕刻并触发,可能会导致抛售的下一阶段。黄金的日线图如下所示:

虽然现在就确定是否可以雕刻出头肩和肩上的图案还是更低的价格还为时过早,但我认为这种抛售将为长期投资者提供一个有吸引力的切入点。到目前为止,介入尚为时过早,但如果我的分析正确的话,那么黄金牛市的下一站将是极端的。

虽然我相信股票将在短期到中期反弹,但我认为我们已经正式进入熊市的下一阶段。下一次股市下跌的浪潮将与可能的黄金反弹一样严重。

我认为黄金将反弹的原因主要是由于欧洲未来的疲软。如果欧洲银行发生信贷危机,一个主权国家出乎意料地违约,德国离开欧元区,或者发生货币危机,那么金价应会飙升,而美国股市则下跌。

尽管现在做出决定还为时过早,但如果S&P 500会在下一个高点上触及更低的高点,因此在遭遇抛售后跌破近期低点,空头将如火如荼,黄金价格应会腾飞。下图说明了我对S的期望&P 500 in the future:

接下来的几周将非常能说明国内市场的未来。这是否只是一种纠正,在年底将股票推高了,还是这比情况更糟了?

就目前而言,我将继续使用后者,但未来几周的价格走势将提供有关美国股市未来走势的线索。目前,这不过是猜测,但接下来的几个月应该会非常有趣。风险仍然很高。

立即加入 http://www.optionstradingsignals.com/
琼斯·琼斯& 克里斯·韦默伦

此材料不应被视为投资建议。 J.W.琼斯不是注册投资顾问。在任何情况下,都不应将本文或OptionsTradingSignals.com网站上的任何内容用作或解释为买卖任何类型的证券或商品合约的建议。本材料不是对金融市场交易方法的要求。任何情况下,任何投资决定都必须由读者或其注册投资顾问做出。此信息仅用于教育目的。