黄金投资将再次闪耀

经过 moneymorning.com.au.

当你走到绳子的尽头时,绑一把结并挂在上面。

富兰克林D.罗斯福,美国总统

经过两年的黄金价格下跌,也许是你’厌倦了阅读 金子.

但实现了这一点 金价 直奔12年了!

它可以’坚持永恒直线。自1999年7月击中低于253.70美元,黄金价格飙升超过650%,2011年9月每盎司每盎司1,921美元。

金子 现在正在经历修正。这发生在每次价格泡沫结束时。但没有错;最终黄金将成为一个非常强烈的复出。让我解释原因…


资料来源:GoldMadeImplenews.
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但首先,让我直奔–我仍然看到金价的一些缺点。事实上,它仍然可以再次下降15%。

即便如此,我’ll still argue that 金股票 今天是一个讨价还价,如果是 金价 hits near $1,000.

底线是:如果您今天购买金股并长期握住它们,我相信你’我仍然有一个很棒的回报。

在接下来的几周内 挖掘者和钻孔器, 一世’LL解释了为什么黄金价格已经下降,为什么与大多数主流意见相反,黄金被设定为恢复历史新高。

一些主题我’ll discuss include:

  1. 全球经济和公司收益–金融市场是否真的继续保持上升?
  2. 技术图片和物理金市场– what’真实的黄金故事?
  3. 加密货币的上升和堕落– why does 比特币 真的存在,这对黄金的意思是什么?
  4. 伟大的辩论:通货膨胀与通货紧缩。我们今天在哪里,为什么黄金甚至很重要?

但现在我’请谈谈你应该知道的唯一两个词,记得何时 投资黄金 – ‘Quantitative’ and ‘Easing’.

为什么你应该回到黄金

量化宽松,也称为‘QE’ or ‘money printing’,是最重要的原因,使黄金成为有吸引力的投资。这两个词是为什么金额超过837美元的盎司超过1921美元,在不到三年内的一盎司。


来源:mining.com
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金钱印刷只是美国美联储打印出薄空气的钱,并用它来购买美国政府债务和银行抵押贷款。

美国美联储 启动了这个程序以避免另一个‘Great Depression’1929年。1929年,数百万人失去了工作,陷入贫困。许多银行要么停止贷款或脱离业务。

无论批评者所说,金钱印刷计划都通过避免另一个学位工作‘Great Depression’…for now anyway.

问题是美国喂养’S金钱印刷计划不’T有结束日期。谈到谈论削减该计划,但到目前为止似乎更像是童话故事。

事实上,自该计划首次说明,美国喂养了真正的‘foot to the metal’并加速了‘money printing press’。您可以在下面的图表中看到美国,美国美联储在2008年财务灾难发生之前欠债不到1万亿美元。这现在已增加到超过4万亿美元。


资料来源:St Louis Fed,2013年
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但是什么’是金钱印刷的目的?简单来说,目的是将利率驱动到超低水平,以便银行以低利率向投资者借钱。

听起来很棒’借款人,但它’才唯一善于善良!

现实世界中的问题是人们选择偿还债务并保存而不是借钱。你能责怪他们吗?全球金融灾害震惊金融市场时,每个人都记得他们的退休金和投资组合发生了什么。

但是’不是全部。在许多情况下,银行赢了’借钱给想要借钱的人。农民可以’获得贷款扩展,许多资源公司可以’获得贷款来探索,如果你想开始公司,祝你好运试图获得贷款。

以下图表显示了人们在澳大利亚节省多少钱,而不是投资股票市场或其他资产。由于金融崩溃,储蓄率几乎垂直增加。


资料来源:宏观侦查
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让我们来说不代表贷款和借贷,而不是增加贷款和借钱’S看过去几年的钱印刷真正的事情。

以下图表显示了金钱印刷曾在美国的影响&P 500指数(美国500家公司最大的指数)。该图显示了自2008/09年底以来的所有四个金钱打印计划(下图中的红线)。

您应该特别注意当前的金钱打印程序,QE3(下图中的橙色线)。

我意识到它可能在眼睛上很难,但图表底部的红色圆圈显示2013年1月。在这一次,美国喂养’S QE3计划真正开始对金融市场产生影响。


资料来源:谷歌融资
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更简单地,QE3涉及美联储每月购买850亿美元的债务,而不是无限的时间。这是一‘experiment’从未在历史上过尝试过。

您可以看到的是,所有的金钱印刷计划都严重夸大了金融市场,以至于他们现在可能进入‘bubble’ territory.

这使得难以弄清楚谁’更沉迷于金钱印刷–华尔街或本伯南克(美国美联储主席)。

随着沃伦自助餐,‘所有泡沫都不可避免地流行‘。正如我上面所说的那样,金融市场根本就可以了’要永远崛起。

基本上美国美联储对投资者表示:‘we’我买了债务,你可以买到其他一切’. As a result, you’ve seen the 股市 穿过屋顶。下图显示了美国S的定量宽松的实际退货&P 500 Index –它首先开始以来的92%的收益。


资料来源:双层资本
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不仅有股票市场上涨,而且债券(债务)产量已经倒入了金钱印刷背面的历史记者。这 澳大利亚储备银行 自2011年11月以来,将利率降低2.25百分点至2.5%。

当债券收益率下降时,债券价格上涨。在记录低点或附近的房价我们是债券价格的全球泡沫。

金融市场正在全世界都在全世界’是一个金融泡沫狂热!

甚至比特币飙升!

但是,如果美国喂养实际上停止了其金钱印刷计划,金融市场将发生在金融市场发生什么。

如果债券收益率会上升,股市将跌倒,黄金将‘shine’.

事实是,金钱印刷是美国美联储和其他中央银行(即日本银行)的巨大实验,因为他们试图避免另一个大萧条。

当然,有些人说金钱印刷是必要的,当雷曼兄弟在2008年倒塌时,它拯救了世界。当时它是​​世界时’第三大投资银行和许多人认为美联储需要采取急剧措施。那’s debatable.

但即使你认为金钱印刷是必要的’毫无疑问,这是‘experiment’失控,金融市场是‘cooked’ on money printing.

让’看看会发生什么 利率 当中央银行停止购买债券时。

让’S看出业务状况会发生什么。

让’S查看公司盈利能力会发生什么。

没有人知道金钱打印政策的完整长期后果。

这就是为什么 金作为投资 至关重要。很多人低估了它的真实价值,这是…投资组合保护!

黄金将返回和奖励患者投资者。什么时候做 金股票 will be back.

这是逆势投资的艺术。

作为Warren Buffett,世界’最伟大的投资者说,‘当别人害怕和销售时,购买贪婪的时候.’

杰森史蒂文森
资源分析师, 挖掘者和钻孔器

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