SPY选项是否指示市场集会?

Jared_Levy150x150-2选项为经验丰富的交易者提供在任何市场上赚钱的能力—无论它如何’S头。但你知道他们还可以充当警告信号还是购买信号?选项可以告诉你市场何时即将到达海威尔,他们也可以告诉你市场(或股票)准备好反弹。

要了解如何,我们需要退后一秒钟,并看看它的选择是什么以及它的价格代表。

一个选择是一份合同,为投资者以一定的价格购买或销售股票的权利(称为a“strike price”)到某个日期。这些投资给交易商提供了很多灵活性,股票投资者不’有。如果股价攀登,则购买股票的大多数投资者只能赚钱。如果库存通过投资正确的选项,这些选项投资者可以赚钱。

交易商买“call”当他们认为潜在的股票以价格上涨时的选择。如果你认为 埃克森美孚’s (Xom:纽约证券交易所) 股价将从80美元到85美元攀升,您可能需要购买呼叫选项。呼叫选项在股票时增加价值’S股价攀登。

交易商买“put”当他们认为潜在的股票价格下跌时,选择的选择。如果你认为埃克森美孚’S股价将从80美元到75美元下降,您可能需要购买Put选项。在股票时,将选项增加价值增加’s share price falls.

最后一点是如何 选项交易员 市场跌倒时赚钱。

现在我们有一个基本的理解是什么选择,让’谈论如何定价选择。

影响选项的五个组件’s Price

股票价格— 显然,潜在资产的价格(股票,指数,ETF等)将对选项的价格产生影响。

时间直到到期— 所有选项都有一个到期日。一个选择越长,直到到期,它越贵。你’基本上支付更多时间才能让底层股票移动。在期权到期之前的时间将对价格直接影响。

股息— 相信与否,股息也会影响期权价值。股息降低了呼叫的价格并提高了所得的价格。 (当您购买选项时,所有股息数学都已预测。)

兴趣— 利率对大多数期权有相当轻微的影响,但他们确实影响了期权价格。更高的利率将增加呼叫值和更低的存口值。

挥发性— 如果对选项有很高的需求,或者股票非常不稳定,“implied”波动性将更高,并且选择更昂贵,反之亦然。这里’s what that means:

  • 隐含的波动性与股票中的事件和动作有关。它始终以百分比表示。

  • 如果是选项’S波动率是不排出的或看起来异常,它可能会在地平线上拼出麻烦。

  • 它也可以告诉我们股票图表或新闻可以的事情’t…

当自然秩序受到干扰时

事实是,大多数投资社区和媒体都知道了这些选择。他们说这一点 波动性指数(VIX) 告诉我们市场是否超出或超卖,或者投资者害怕或自信。事实是,单独的vix可以’在不考虑其他因素的情况下,甚至接近预测这些东西。

股票及其选项之间存在先天的平衡和关系,以及拨打和呼叫自己。

我要告诉你是我们专业人士用来发现即将到来的危险或安全机会的东西。当不同选择波动之间存在严重的差异时,专业的交易者可以将其利于他们的优势。

最简单的用途之一是衡量真正的市场情绪。

(投资没有’不得不复杂。注册 每日智能投资 让我和我的同事萨拉对你努力简化股票市场 易于理解的投资文章。)

见面“SKEW”

没有把它转变为数学课或无聊你们都死死,我’LL保持这种简单直截了当。

看下面的图表。这是一个选项链,或您可以在特定库存或ETF上购买的所有不同选项的列表。这个选项链是为s的&P 500 Index.

您将看到两个选项突出显示。一个是放置(以红色突出显示),另一个是一个呼叫(以绿色突出显示),两者都距离价格的价格略低25美元。在逻辑上,他们的价格应该是一样的,但是…

注意呼叫选项(以绿色为单位)更便宜(以红色)(以红色为单位)。为什么价格巨大差异?

S&P 500 Index
查看更大的图表

I’ll give you a hint…

注意每个(它)的隐含波动率’百分比数量);投入为18.32%,电话是14.62%。这个差异被称为“skew” or “vertical skew” to be more precise.

基本上歪斜是从选项选项的波动率差异。我们选择交易商发现各种偏差模式。我们甚至有可爱的名字“volatility smile” to describe them…

It’有点正常,看呼叫波动比放入波动性更便宜。那’s exactly what we’在这个选项链中看到。

这是因为大多数投资者倾向于购买股票,所以他们将更频繁地出售盖呼叫(最流行的期权策略)或购买违背他们的长库存来保护自己。

(销售有盖的电话只是意味着你’重新销售呼叫选项,如果他们决定,您有足够的实际库存股票可以向选项买家销售“cash in”他们的选择股票合同。)

专业选项交易员监控波动率偏差并寻找趋势或异常。

我看到了一些非常有趣的事情发生在 SPDR S.&P 500 ETF (间谍:纽约证券交易所) 在过去的几天里,这面对你可能对市场方向的看法。

不是你会想的

好的,所以,如果每个人都认为市场在一个手上会下地狱,你会期望每个人都卖掉电话和买入。我们’ve表示,投资者如何保护股票投资。这一行动应发送呼叫价格降低并通过屋顶汇价。但这不是间谍发生的事情!

看看下面的图表跟踪六月选择间谍的选项。你会看到的是黑线(Puts)过去几天已经下降,绿线(电话)正在上升!这告诉我投资者认为 S&P 500 is going to go up…至少直到六月选项到期(17)。

礼貌optionshouse.com.
选择房子图表
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这是一个非常不同的观点 ’从主流的金融媒体(许多人谈论崩溃),一直听证会。但有时你必须通过不同的镜头查看市场来获得更清晰的图片。

这里’另一个提示:我总是试图用几个指标备份市场意见,以确保我在正确的轨道上。即使它看起来像市场融化,即使在1,275级左右寻找一些支持。那’刚刚高于200天的移动平均水平—倾向于提供价格的一点。

此外,1,250看起来是选项交易者可能正在观看的绝对底部,直到6月到期日。那’s where the S&P 500在3月中旬触底。它可能不是最好的新闻,但至少你有一个想法“smart money” is thinking.

编辑’s Note: jared是编辑 Wavestrentth选项每周。他的选择交易方法为读者提供了低风险,高成功的机会。不管你’重新调整的选项交易员,或者您’jared到游戏中的新手’S直接和清晰的分析将使您有信心进入每个选项交易良好的武装并准备利润。

您可以了解有关JARED如何的更多信息’S贸易策略通过访问此链接工作。

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这些是可怕的。核灾害,中东地区的战斗,欧洲的崩溃不断威胁,让’别忘了,美国自己的经济斗争。 2011年将作为纪录中最暴力和波动的年份之一。

但在每个危机中都有机会。正如我们在过去的20年中所示,有赢家,有失败者。

今年晚些时候,我将在拉斯维加斯的年度峰会召唤泰潘队。我们今年的使命很简单…生存。我们将汇集11个行业’最聪明,最良好的投资者,有一个单一的目的—向您展示如何使用即将到来的危机对您的优势。

为了让事情开始,6月20日我们将举办我们的生存主题网络研讨会。这一个侧重于使用华盛顿的抗动态对您的优势。 要加入此链接,请遵循此链接。

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泰班出版集团为您带来的文章。额外的有价值的内容可以通过我们的 新闻RSS Feed.。没有收费重新发布。必填:作者归因,链接回原始内容或 www.taipanpublishinggroup.com..

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其他相关来源:

  • 获取选项交易秘密‘Behind the Curtain’
  • 投资者前进—VIX选项是谎言
  • S&P 500连续五周下降:股票负面符号?
  • 危险股息的三个警告迹象

    由Carla Pasterna,Dividendopportunities.com

    危险股息的三个警告迹象

    一项基金支付诱人的11%收益率。另外提供8%。你应该接触哪一个?

    要回答这一点,您需要提出正确的问题。

    问题不是,“产量有多高?” Instead, it’s “股息有多安全?”对总回报的股息安全比产量规模更重要。我碰到了 这个想法 a few weeks ago.

    世界摔跤娱乐(纽约证券交易所: WWE.)4月下旬将其股息切碎了三分之二。股价在一天下降了9%。

    ALPINE总动态股息基金(纽约证券交易所: AOD.)从2010年6月从每股0.12美元到0.055美元的每月付款将其每月达到0.055美元。股价下跌超过13%。

    好消息是评估如何获得安全的支付是相当容易的—特别是对于被创收的资金。以下是要观看的三个警告标志:

    Return of capital
    未分配的净投资收入(UNII)
    Payout ratio

    资本归还 —当基金定期付款时“return of capital,”它可以是危险股息的信号。通常,这些付款只是退货的投资者’自己的资本或股东’ equity.

    当投资收入或收益时,资金补充其分布与资本回报’足以维持股息。实际上,该基金倾斜进入其资本池以保持股息。

    未分配的净投资收入(UNII) —封闭式资金需要每年分配至少90%的应税收入,以避免对其缴纳公司税’s分布。他们每年还必须每年传递至少98%的收入和净资本收益,以避免对什么征收4%的消费税’s distributed.

    但是,一些管理人员选择不分发年内赚取的所有收入,而是支付对该收入的4%的消费税。什么’在资产价值中获得税收的损失,UNII可用于根据需要补充未来的分布。

    因此,UNII确保了股息和股息的股息增加。

    相比之下,过度分布式的净投资收入,当基金分发超过一年的资金,可能是股息危险的迹象。资产和负债陈述告诉您该基金是否具有未分配或过度分配的收入。

    支付比率 —封闭式基金分配通常可以来自三个来源:资本回报,资本收益和投资收益。其中,来自股息和投资组合持有利息的投资收入通常是最可预测的,因为它们是定期发布的。

    支付比率提供了一项方便的基金衡量标准’S分配来自投资收入,净开支。该比率提供了快速仪表,其基金的收益是如何获得的’S当前的投资组合控股。因此,如果发现在净投资收益中获得每股1.00美元并支付0.90美元,您可以迅速看到基金可以在没有浸入其资本或取决于股票收益的情况下支付其付款。

    良好的投资!


    Carla Pasternak.’S股息机会

    dividendopportunities.com

    正欧洲数据授予欧欧元支持

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    在昨天暴跌之后,希腊的消息可能未能获得救助, 欧元was on the upside 今天早上两份报告给投资者买回了该地区。

    德国出版了其工厂订单数据,揭示了比预期的2.8%跳跃的2.8%。欧元区的零售销售数据也在预期上升0.9%;分析师预测,在支出数据的低估时,增长约为0.4%。

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    rba持有率,澳元和股票

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    澳大利亚储备银行(RBA)今天早上稳步稳步稳定,迄今为止,迄今为止,该国的股票在澳大利亚美元(澳元)的温和压力下畅销。

    石油和其他商品价格下跌可能部分解释 澳大利亚萧条。悲观主义的综合武力似乎已经在此速度陈述后饲养了头部,并在物理资产价格下降到目前为止,在澳大利亚的价值中,可以在整个星期内继续这样做。

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    加拿大住房行业预期急剧衰退

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    原子能机构 加拿大统计数据 昨天发表了一份关于加拿大建筑许可的报告,透露了新建筑建设批准评级的急剧下滑。该数据还提出了新住宅建筑开始的应用下降。

    无论哪种方式,这种数据都支持消费者情绪和投资者偏好的概念即使在加拿大等相对更健康的经济体中也在下降。油价增长迟缓也可能与CAD最近停滞有关。但是,加拿大看涨的Ivey PMI数据也可以解释Loonie的侧身运动。

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    BRC监测员将在英国零售销售预测中发布2.1%下降

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    英国零售财团(BRC)今天早上发布了对零售销售的预期,今天早上与世界其他大部分相符合符合的结果。随着经济数据揭示迟缓的康复,零售商品的销售一直在全球下降。

    BRC Monitor在零售数据下发布了2.1%的下降,这已经转化为英镑的持续下降。 GBP / USD从最近的高点沉没到1.6330附近的当前价格。如果英国的新闻仍然存在这种负面报告,那么英镑很可能 继续下沉.

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    希腊救助疑惑燃料EUR / USD衰退

    来源: ForexYard

    由于区域投资者在17个国家共同货币的指导方面,欧元无法将其最近稳定的价格抵御美元。当谣言厂咀嚼投机报告时,区域熊赢得了一天,因为希腊正在考虑对其最近的债务爆发的反应不利的回应。本新闻产生的不稳定性似乎将欧元/美元推出。

    经济新闻

    美元–usd看涨,因为希腊人担心resurface

    昨天,美元强烈反弹,昨天,由于贸易商从担心欧元区政策制定者迅速达到希腊债务危机,交易商开始释放到该地区。结果一直是欧元/美元移动强烈看跌,达到1.45美元。反对英镑,美元跃升至1.6330,虽然英国的看涨者在电缆下面的压力预期上升。

    昨天欧洲的新闻似乎通过将交易者远离该地区的贸易商摆脱了可能的希腊违约而向美元提供支持。然而,欧元区PPI昨日的出版并不支持这一运动,因为该地区对压力的通胀增长提示,以调整其利率立场。

    今天,预计美国的数据将是轻微的,只有与经济乐观和消费信贷有关的轻度释放。美国政治动荡迅速投资者最近,诺贝尔奖获奖经济学家彼得·钻石从美国国会议长捕获佛罗里达州,并在坐落在联邦储备委员会驻守委员会的必要危机管理经验;他最近被奥巴马总统提名的帖子。美元从最近的风险厌恶中获得,其经济基本面出现柔软,但昨天的数据已经开始轻轻推动这种情绪。

    欧元–随着投资者寻求安全,欧元看跌

    欧元昨日从其每月高,美元兑美元汇率下跌,价格为1.45美元迅速接近。随着投机者撕成欧元区,对希腊新闻的严厉反应’S对紧缩措施及其债务问题的反应,欧元在交易时间达到刺痛,跌至低至1.4575美元。

    由于区域投资者在17个国家共同货币的指导方面,欧元无法将其最近稳定的价格抵御美元。当谣言厂咀嚼投机报告时,区域熊赢得了一天,因为希腊正在考虑对其最近的债务爆发的反应不利的回应。本新闻产生的不稳定性似乎将欧元/美元推出。

    至今,欧元区将大大从事经济日历,几个较弱的报告,其中占主导地位是该地区’零售销售报告。这个数字仅仅是欧元区的几天 ’S周四发布其利率出版物。这些报告是否应该通过欧洲央行汇率加息进行猜测, 外汇 交易商可以在EUR对中看到一些挥发性的上升。

    日元–JPY继续看到混合结果

    日元(JPY)自周五以来一直在交易,从周五以来有点混合,凭借在其他地方的几种货币和损失中取得了增长。经过一周的UPS和Downs,日元出现在今天的亏损时,因为投资者似乎正在寻求更高的收益率。昨天风险厌恶总体占主导地位’悲观主义的环境有许多交易者对日元迈向欧元等较高的货币迈进,昨天下降至六周六周’下午的课程。

    由于该对将近于80.00的先前干预水平,日元对美元略高。美元/日元在昨天持续稳定’S低,查找高度80.00附近的支持,并在今天迈向81.20’开放亚洲会议。今天释放出美国和欧洲的市场新闻可能是日元价值背后的动力。

    油–原油价格从昨天开始跃升

    昨天,原油价格昨天急剧下跌,纽约商品交易所会议截止日期低于98.60美元的价格标记。投资者对石油出口国(OPEC)组织的关注,因为成员国利比亚的紧张局势继续弄肥。期望是通过欧佩克呼吁推动维也纳即将举行的会议。

    美元与欧元最近交易的价值从其月度低于1.4550的月度下降,但原油价格未能找到支持。昨天’在后来的会议期间,剧烈的折音,今天早上’延续这一运动,贸易商显得很可能看到石油在本周结束时达到较低 –虽然如果市场认为值得注意,但仍有一个往返风险资产的资产可以再次提升油价。

    技术新闻

    EUR / USD.

    目前的反弹有助于在1.4570的5月下降趋势中高于61.8%的斐波纳契回撤位。虽然每月随机开始滚动,但每周和日常随机性都急剧上升。该对可以继续上升,从1月份可能会遇到前一趋势线的抵抗,可能会在1.4750举行。这一级别具有进一步的意义,因为它与4月下旬/可能早期的低点相一致。进一步的实力将在1.4940处测试可能高的,而任何回调可以在星期五的1.4450中找到支持’低,后跟1.4310。

    GBP /美元

    英镑显示出几个弱点的迹象与美元随着日常随机性的下降,并且在1.6515年高于1.6515的一周之前尝试关闭。然后,更高的移动将在1.6745下测试4月高,然后在1.0755的2009年高。到了20天的移动平均水平可能被证明是在1.6305的支持下,并且从2010年5月升级的趋势线在1.6150中进入。这里的违约将在1.6055下揭露2011年5月。

    USD / JPY.

    日元力量已重新收入,而这对对从79.56年初开始测试其后期低点。该级别的休息暴露于76.11处于76.11的前介入,因为图表不存在任何显着的支持水平。到上面,81.75应该看到一些阻力,然后在82.15处高度。

    USD / CHF.

    新的一周和瑞士法郎的新高,因为美元/瑞士法郎交易到0.8326。每周落下的随机表指向该对的进一步潜在下降。交易员可能会发现机会在对此对的回调中进入下行趋势。支援位于0.8550的5月低于0.8550,然后在2月份低于0.8770的下降趋势线。

    野卡

    NZD / USD.

    猕猴桃继续对美元而且在星期五上,这对的一对支持近0.8070的支持距离可能的短期趋势线,距离可能的中间较低。这对自集结起,目前正在测试0.8200阻力水平。违约者和下一个障碍NZD / USD将面临上周的历史历程,在0.8260,范围高达0.8400。外汇交易者可能希望在星期五下面停止NZD / USD’慢的。更多的风险不利交易员可以将他们的停止在今天的上升趋势线以下,这在0.8110时进入。

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    EUR / USD潜在的简短设置

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    欧元/ USD朝向其先前破碎的趋势线移动,可以允许潜在的短设置。

    在1月份休息后可能趋势线欧元/美元 快速恢复 朝着现在可以充当阻力水平的趋势线。欧元/美元在4月下旬/早期的1.4750以上的初始支架上方的初始支撑,可能会在趋势线以约1.4830的速度下设置的潜在机会。应使用保护杆,无论是紧密的止动挡,都是扭曲的趋势线还是放在1.4940的趋势线上方。

    到了缺点,支持在星期一的低点为1.4550,然后是周五的低点1.4450。如果发生全面的逆转,则在1.4300处发现额外的支撑,在1.3970处可能低。

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    交易者预计伯南克演讲

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    在美元昨天暂时赶上呼吸之后,美元在欧洲早期贸易中获得了大部分收益。

    今天的经济数据发布:

    欧元– Retail Sales – 09:00 GMT
    期望:0.4%。上一篇:-0.9%。
    在3月份下降后,预计欧洲零售销售额将在4月份举行举行幅度下跌。比预期的更强大可能有助于今天早上获得预订的进一步欧元收益,但这可能很快就像星期四一样 欧洲央行政策会议 方法。目前,EUR / USD在上周五的高处测试了1.4660的电阻。这里休息一下,这对可以攀升到4月下旬/早些时候的1.4760位于5月下旬的下一个抵抗力。支持在1.4450。

    美元–美联储董事长伯南克讲话 - GMT 19:45
    伯南克计划在亚特兰大稍后举行美国经济展会上发表讲话。鉴于美国最近的经济数据交易员将正在寻找调整 美联储 主席的措辞,特别是关于经济扩张的步伐。可以满足美国增长期望的任何撤退,可以达到美元销售。 USD / JPY支持位于79.56的5月低位。

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